是时候控制它了！避开管制，人民币下单比特币很快就会兑换成港币

许艳艳

2017年比特币严格监管的大幕即将拉开

在上一轮对几家比特币“巨头”的调查之后，央行将调查目标下移，锁定在中小比特币交易平台。 2月8日下午，中国人民银行工商管理司检查组还约谈了其他9家比特币交易平台的负责人。

另一方面，2月9日下午，火币、OKCoin、比特币中国、元宝、好币、云币、中国比特币、比特币交易、币贝。等比特币交易所在火币办公室召开行业会议，讨论行业自律。

随后，各平台相继发布风险管理公告称，为防止通过比特币进行非法洗钱、外汇、传销活动，交易平台将加大客户识别力度，加强资金来源和币种初步审核提款，升级反洗钱。规则；如发现可疑用户行为，可采取相关措施限制提现、交易，冻结可疑资产，并向有关部门报告。

2月8日上午，比特币价格还在7500元左右徘徊，下午4点左右涨至6900元，随后回落至7500元左右。

主管复试

自 2017 年以来仅一个多月，比特币就已经经历了“过山车”市场。 1 月 4 日，比特币迎来 8 岁生日，创下 8800 多元的历史新高。两周内暴跌60%，引发社会广泛关注。

由于比特币交易是匿名的并且在建行系统之外，它们被认为是绕过资本管制的工具。的确，正如本报此前报道的那样，只要用人民币开立比特币头寸，然后将其转入外汇交易平台，就可以立即兑换成港币，资产过户流程可以在几分钟。这一“漏洞”与今年加强个人结汇监管、打击逃汇等行为的趋势背道而驰。

一位交易所人士告诉第一财经记者，这可能是比特币本轮再次涉足监管领域的重要动力。

不过，从央行经过采访调查后发布的公告可以看出，目前国外比特币交易平台存在的问题不仅仅是为了规避外汇管制。

2月8日下午，中国人民银行营业管理司检查组对“中国比特币”、“比特币交易网”、“好比特币”、“云币网”进行了进一步审核， “元宝网”和“BTC100”。 ”、“聚币网”、“币贝网”、“大红火”等9家北京比特币交易平台举行采访，通报比特币交易平台目前存在的问题，提醒交易平台可能出现的问题。法律风险、政策风险、技术风险等，了解9个交易平台的运作情况，提出明确要求。

中国人民银行业务管理司要求，比特币交易平台不得从事融资、货币融资等非法金融服务，不得参与洗钱活动，不得违反国家金融法律法规如反洗钱、外汇管理、支付结算，不得违反国家税收和工商广告管理等法律法规。如发现某比特币交易平台违反上述规定，情节严重的，督查组将提请相关部门依法取缔和调查。

1月11日起，中国人民银行经营管理部、北京市财政局、市工商局等相关部门组成联合督查组入驻比特币、莱特币交易平台例如“火币网”和“币行”。交易平台将对外汇管理、反洗钱等相关金融法律法规、交易场所管理相关规定的执行情况进行现场检查。

1月18日晚，央行上海总部向媒体披露了“比特币中国”交易平台现场调查情况，称初步检查发现比特币中国规模过大运营、非法资金分配业务、投资者资金不受第三方托管等问题。央行上海总部提醒，机构投资者和个人投资者应高度关注平台存在的风险隐患和风险，维护自身财产安全。

同时，央行工商管理部也发布公告称，自联合调查组入驻“币行”和“火币网”以来，初步认定该比特币交易平台非法经营融资融券业务，导致市场行情异常波动。此外，这些平台均未按规定建立相关的反洗钱内控体系。

1月25日，针对比特币交易平台，中国人民银行北京市业务管理司、北京市财政局组成的联合检查组将进一步核查支付结算、反洗钱、外汇管理、信息和资金安全。合规问题释放出加强比特币交易监管的新信号。

交易模式的灰色地带

从央行的调查重点和调查结果可以看出，比特币交易还存在很多灰色地带。

比特币中国CEO李启元曾表示，比特币交易仍处于法律灰色地带。监管机构应该如何定位比特币交易所，比如手续费、杠杆、借贷、价格波动、是否24小时开放？专注。

一位比特币交易所人士、比特币投资人告诉记者，比特币的交易模式确实存在一些灰色地带，但由于自身交易规模和投资人数量有限，以及作为区块链技术支撑的金融创新，总的来说，监管还是有观察的心态。

然而，在去年底到明年比特币新一轮“牛市”到来之后，更多的投机者被吸引到了市场。一些交易所发布了杠杆炒作，杠杆率甚至高达5倍。然而，比特币价格在今年1月初创下历史新低后，再度上涨，不少投资者蒙受损失。不仅如此，在暴跌期间，部分交易平台甚至出现了短暂的交易中断，引发了投资者的强烈批评。这些是促使监管机构展开调查的诱因。

“价格飞涨是因为很多人都加了杠杆。每次监管动作，都是因为价格波动非常快，可能导致很多盲目的投机者入市，每个阶段都会出现一次。”一位资深比特币投机者告诉本报记者。同时，交易平台本身也有“原罪”。理论上交易平台可以看到交易数据，平台可以低价买入高价卖出。

中国政法大学互联网金融法研究所教授、教授李爱军告诉第一财经，比特币作为一种被投机者炒作的虚拟商品，其核心有“四宗罪”交易模式，应予以规范。注意和克制。

首先，比特币本身是一种虚拟资产，没有价值标准。比特币交易以比特币为对象，通过平台进行交易。交易平台是否具备交易中心或交易所资质？此项交易服务不能无资质提供，即使有资质，也不能违反既定法律制度，进行集资、洗钱、放贷、变相操纵市场。

第二，比特币的交易模式相当于募资，但是在我国募资是需要资质的，否则就是非法募资。李爱军告诉记者，比特币刚进入我国时，受到各方的争议，最终我们将其定义为可交易资产。但无论是证券、现货、金融产品还是商品，只要是标的交易，就必须具备交易资格。比特币平台大小不一，合格与否，恐怕还有个问号。

第三，异地跨境交易模式可能违反我国有关外汇管理规定。投资者可以用人民币订购比特币，然后在美国将比特币兑换成外币。

第四，部分平台进行融资融券和杠杆借贷，相当于在市场上借钱，进一步降低了交易风险。在我国，放贷也需要一定的资质。 2015年年中，受融资融券、杠杆等因素影响，股市震荡震荡，受强监管、信息披露制度、准入壁垒等因素制约，股市持续震荡。相比之下，比特币交易的风险会非常高。很多。

价格波动的巨大风险难以控制

比特币交易平台普遍实行24/7全天候交易在中国可以购买比特币吗，价格大幅波动是家常便饭。

自去年 9 月以来，比特币交易量突然增加。据美国网站Bitcoinity.org统计，全球主要比特币交易平台日均交易量从60万增长到目前的600万，中间有突破。 1300万件。其中在中国可以购买比特币吗，来自中国的比特币中国、火币、OKCoin三大平台占总成交额的98%以上。

比特币价格在 1 月 5 日创下历史新高后，立即暴跌。两天内价格从8890元左右暴涨至6300元左右，累计涨幅高达30%。

1月11日晚央行对三大交易所进行现场调查的消息传出后，比特币价格暴跌。 1月12日，比特币价格跌破5000元/枚，此后逐渐下跌。

1月18日晚公布调查结果后，上午比特币价格暴跌，半小时内从6145元涨至5785元。

历史不断重演。三年前，比特币经历了类似的过山车。 2013 年 11 月，比特币价格在不到两个月的时间里下跌了 9 次左右，从 750 元跌至最高的 7589 元，但之后又在一个多星期的时间里冲高至 2000 元，累计上涨74%。 %。

在这次反弹之后，监管机构迅速制定了监管措施。 2013年12月5日，中国人民银行、工业和信息化部、银监会、证监会、保监会联合发布《关于防范比特币风险的通知》（尹发[2013]289号，以下简称《通知》）。

《通知》明确了比特币的性质，认为比特币并非由货币当局发行，不具有法定补偿和强制性等货币属性，不是真实货币，而是一种虚拟商品，不能被它不应该被用作市场上的货币。但是，比特币交易是一种在互联网上的商品买卖行为，普通人可以自由参与，风险自负。

《通知》呼吁公众正确认识货币，正确看待虚拟商品和虚拟货币，理性投资，合理控制投资风险，维护自身财产安全，避免过度投机。比特币等虚拟商品的“虚拟货币”名称，损害公共利益和人民币法定货币地位。

同时，《通知》要求金融机构和支付机构不得以比特币为产品或服务定价，不得为客户提供比特币登记、交易、清算、结算等服务；不得接受比特币或使用比特币作为支付结算工具；不提供比特币与人民币和外币之间的兑换服务；没有比特币存储、托管、抵押等业务；没有比特币相关的金融产品；没有比特币作为信托、基金等的投资目标等。